9月28日週の相場を一言で表すと、「金利に押され続けた5日間が、金曜夜のわずか数分で引っくり返った週」でした。
週の前半、相場を支配していたのは引き続き「米長期金利の上昇」です。米10年債利回りは約19年ぶりの水準に張り付き、30年債は2002年以来の高さに。株は上値を抑えられ、NYダウは9月25日(金)の51,828.62から30日(水)までのわずか3営業日で900ドルも削られています。
ところが10月2日(金)の日本時間21時30分発表、米国雇用統計で市場の想定をはるかに下回る数字で出てきました。
♦非農業部門雇用者数：プラス2.9万人（市場予想は約8.4万〜9.0万人）
♦失業率：4.2％（予想4.1％、前月4.1％）
♦平均時給：前月比プラス0.1％で37.81ドル（予想プラス0.3％）
3つそろって下振れです。しかも過去分の下方修正もあり「7月が＋2.1万人から−1.0万人へ、8月が＋16.2万人から＋13.3万人へ修正され、2か月あわせて6万人が消えました。直近12か月の平均月間増加は4.5万人まで落ちています。
反応は早く、米10年債利回りは約5.22％から5.1528％へ急落。この結果を受けて「10月FOMC」における追加利上げの織り込みは、1週間前の約64％から一時12.9％まで崩落したと報道され、株は急反発し、ナスダックは日中に最高値を付けました。
ドル円は156円～159円のレンジで、2週間のもみあいとなり決着がつかず。
ユーロドルは1年4か月ぶりの安値圏にブレイクアウトとなりました。とはいえ利上げ観測が後退したことで、米ドル売りとなればユーロドルは下がりにくい状況なります。このまま円高ドル安の流れとなるかどうか？ 週明けからの動きに注目です！
10月5日(月)からの注目すべき材料・指標は次のとおりです。
■10月5日(月)
中国休場
23:00〜米ISM非製造業景況指数
■10月6日(火)
中国休場
21:30〜米貿易収支
■10月7日(水)
中国休場
13:30〜印中銀政策金利
27:00〜米FOMC議事録
■10月8日(木)
20:30〜欧ECB理事会議事要旨
■10月9日(金)
21:30〜カナダ9月新規雇用者数、9月失業率
23:00〜米ミシガン大学消費者信頼感指数
※10月のアノマリー記事もご覧ください。
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